M&Aは、株主利益の追求であり、会社や事業、従業員を信頼できる後継者に引き継ぐことであり、さらなる発展を目指すための手法であることに意味があります。
売り手経営者の満足なくして、M&Aの成功はあり得ません。自分の想いを何よりも大切にしてM&Aを進めるべきであり、もし想いに応えられないM&Aであれば、行うべきではありません。
売り手経営者が自分の願望を叶えるためには、後継者である買い手経営者や企業の利益に貢献できることを買い手に理解してもらう必要があります。
そのためには、売り手経営者は、貴社の強み、将来性を買い手経営者に理解してもらう努力をするともに、後継者である買い手経営者があなたとの約束を守る意思と能力があることを確認してから売らなければなりません。
では、どのように行動すれば、事業や会社を引き継ぐ最適な後継者を見つけ、売り手経営者の満足を得られるM&Aができるのか？
それは、M&Aを知り、自身の願望を整理し、あなたの会社に対する想いや会社の強み、将来性を買い手経営者に理解してもらう努力をすること、これらを正しく実行することが重要です。
これらの悩みがあれば、一人で悩まずに、まずはご相談ください。
当社と共にあなたとあなたの会社の未来を一緒に考えていきましょう。
一般的にM&Aは、企業の買収又は合併を行うための「カタチ」のことを指しています。なお、M&Aの広い意味では業務提携も含まれます。M&Aの「カタチ」には下記のものがあります。
これらの「カタチ」の中から、「経営者の想い」を満たす最適な形はどれか、「経営者の悩み」を解決するための最適な形はどれかを選ぶことになります。
例
「株式を現金化したい」「新しい経営者に全部引き継ぎたい」
株式譲渡の「カタチ」が最適。
「新しい経営者に引き継ぎたいが、少数株主として関与していきたい」
株式譲渡第三者割当増資と「カタチ」の選択肢が２つに広がります。
「今後の売上が不安だ」という悩みから
「今後の成長が見込める事業シナジーが得られる大手会社の傘下に入りたい」
株式譲渡第三者割当増資株式交換の「カタチ」を検討していきます。
このように「経営者の想い」や「経営者の悩み」の内容によって、選択すべきM&Aの「カタチ」が増えていくため、「経営者の想い」を満たす最適なM&Aの「カタチ」を熟考して決定する必要があります。
「経営者の想い」を満たす、「経営者の悩み」を解決するM&Aの「カタチ」は非常に重要であり、専門家を交えて検討を進めていくことをお勧めいたします。
STEP1
実現したいことの整理、M&Aの「カタチ」の検討、決定
STEP2
事業シナジー、譲渡価格の価格帯、詳細希望条件の方針決定
STEP3
売り手企業による自社のビジネス、財務デューデリジェンス
＊ IMとは、インフォメーション・メモランダムのことで、企業の詳細内容を記載した「企業概要書」のことです。
STEP4
ピックアップ
STEP5
ノンネームシートによる提案活動
STEP6
IMの配布、条件提示
STEP7
意向表明書の受領
STEP8
基本合意に向けた両社の面談、諸条件の詰め、買い手候補企業の選定
STEP9
基本合意の締結
STEP10
買い手候補企業によるデューデリジェンス
STEP11
売り手側との調整、買い手側との調整
STEP12
譲渡契約に盛り込む成立条件、引き渡し条件を決定
STEP13
譲渡契約の締結、決済
これらの作業を正しく実行していくことがM&Aを成功させる鍵となり、どの作業も割愛することはできません。
さらに、これらの作業を行っていく上での重要なポイントは、
買い手経営者に売り手企業の魅力を偽りなく伝えていくこと
理解してもらうこと
これがM&Aでやるべき作業なのです。
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